Андрианов Владимир

 

 

 

Создание единой расчетной единицы Нового банка развития (НБР) и

международной резервной валюты в рамках БРИКС

 

 

В нынешней геополитической ситуации в глобальной экономике главным трендом становится движение к многополярному миру и появление стран реальных конкурентов США и их сателлитам.

 

Модель тотального доминирования «золотого миллиарда» стала тормозом развития мировой цивилизации, поскольку под предлогом продвижения так называемой демократии и либеральных ценностей проводится политика агрессивной конфронтации со странами, отстаивающие свой политический и экономический суверенитет.

 

Очевидно, что формирование альтернативы однополярному англосаксонскому миру представляет собой сложный процесс, который сопровождается обострением экономических и финансовых противоречий.

 

Речь идет не о механической замене старого на новое, а о качественном изменении, ведущем от всевластия либерального рынка и эксплуатации колониального типа к регулируемому рынку, справедливым и равноправным международным отношениям.

 

В современных условиях глобальной турбулентности и повышенных геополитических рисков место отдельных стран в мировой экономике, а значит в международной финансовой системе, подвержено кардинальным изменениям.

 

Фактически речь идет о попытке трансформации мировой финансовой архитектуры, сложившейся во второй половине 20 века.

 

Основную роль в этом процессе призваны сыграть государства БРИКС , где проживает 45% населения планеты и на которые приходится 30% земной суши.

 

БРИКС является новым важным центром экономической мощи и политического влияния. На долю стран БРИКС приходится почти четверть мирового ВВП (по паритету покупательной способности), при этом это самый емкий и динамично растущий рынок, дающий почти половина прироста мирового ВВП за последние 10 лет.

 

У стран БРИКС появляется шанс создать новую, альтернативную финансовую систему, не зависящую от США и контролируемых ими международных финансовых институтов. Важную роль в этом процессе призван сыграть

 

Новый банк развития (НБР), созданный странами БРИКС.

По мере наращивания финансового потенциала НБР всё более остро ощущается необходимость в расширении сфер его деятельности и обсуждение более широкой повестки, в том числе в сфере мировых финансов.

 

В перспективе наиболее важной миссией НБР должно стать его участие в создании основ новой альтернативной финансовой системы, не зависящую от США и контролируемых ими международных финансовых институтов, со своей международной резервной валютой.

 

Для достижения этой цели на первом этапе было бы целесообразно перевести внутренние расчеты в НБР на единую расчетную валюту. Условно ее можно было бы назвать «брикс», семантически слово созвучно слову «бакс», которым обозначают доллары США.

 

Кроме того, «брикс» субстантивно слову «банкор». Один из основателей Бретонн-Вудской валютной системы известный английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883 – 1946) предлагал построить новую мировую валютную систему, основанную не на долларе США, а на мировой расчетной валюте, которую предлагал назвать «банкор» (франц. banque - банковский золотой).

 

«Банкор» должен был иметь золотодевизный стандарт. Курсы всех валют стран-членов Бретонн-Вудской системы выражались бы в «банкорах» и были привязаны к золоту.

 

ри этом золото можно было свободно обменять на «банкоры», однако «банкоры» обратно обменять на золото было нельзя.

 

Кроме того, Д. Кейнс предлагал создать мировую клиринговую систему, так называемый Международный расчетный союз (International Clearing Union), основной функцией которого было регулирование дефицитов платежных балансов, задолженностей центральных банков.

 

Основной функцией этой финансовой организации должно было стать отслеживание международных потоков активов и обязательств, которые будут осуществляться через Международный клиринговый союз.

План Д. Кейнса предполагал автоматическое формирование кредитных линий для стран испытывающих дефицит платежных балансов. Фактически Международный расчетный союз должен был стать Мировым центральным банком

 

Великий английский экономист считал, что «банкор» первоначально сможет заменить национальные валюты в международных торговых и финансовых расчётах и со временем сможет превратиться в мировую резервную валюту.

 

Д. Кейнс попытался формализовать свои идеи и сделать их в качестве официального документа, внесенного на конференцию от имени правительства Великобритании, однако этого не произошло.

 

Поскольку эта идея новой мировой финансовой архитектуры полностью противоречила стратегическим планам США по превращению доллара в мировую валюту.

 

Денежные власти США рассматривали Бретонн-Вудскую валютную систему и созданные в ее рамка Мировой банк и Международный валютный фонд исключительно как важные инструменты продвижения и закрепления американской валюты в качестве основной резервной валюты для большинства стран мира и в конечной итоге превращения доллара в мировую валюту, что по факту и произошло в после военный период.

 

Причем право печатать доллар принадлежит не государству США, а независимому государственному агентству, фактически частной акционерной компании – Федеральной резервной системе (ФРС).

 

Америка получила преимущества перед другими странами мира, поскольку ФРС США имела неограниченные возможности по эмиссии своей валюты, что привело к ее доминированию в мировой финансовой системе и глобальной экономике.

 

После демонтажа Бретонн-Вудской валютной системы в 1972, основанной на золотом стандарте и фиксированных валютных курсах г. доллар США, уже не обеспеченный золотом, остался основной резервной валютой и, по сути, выполняет роль мировых денег. Золото стало особым инвестиционным товаром. Цены на золото стали стремительно расти, особенно в периоды экономических кризисов.

 

Однако разработки Д. Кейнса не пропали даром и позднее были фактически реализованы в деятельности Международного валютного фонда в форме разработки и выпуске так называемых Специальных прав заимствования (СДР).

 

Это платёжное средство было создано МВФ в 1969 г. как дополнение к существующим резервным активам стран-членов.

 

СДР не является валютой, это международные резервные и платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов по кредитам с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют.

 

Известно, что уставной капитал МВФ формируется за счет взносов стран-членов. Согласно уставу фонда 25% выделенной квоты страны-члены могут оплачивать в СДР или в свободно конвертируемой валюте, а 75% - в своих национальных валютах.

 

В настоящее время СДР, помимо расчётов между МВФ и странами его членами, используются в расчетной функции в 14 официальными международных финансовых организациями, так называемыми сторонними держателями СДР.

 

Ряд международных организаций используют СДР в качестве суррогатных денег, устанавливая в СДР стоимость различных услуг и тарифов, в том числе в финансовой сфере, в международной перевозке грузов, предоставление других видов услуг.

 

Стоимость СДР исчисляется на основе средневзвешенной стоимости пяти валют – доллара США (41,73%), евро (30,93%), китайского юаня (10,92% с 2016 г.) японской иены (8,33%), английского фунта стерлингов (8,09%). СДР служат единицей расчетов в МВФ. Из национальных валют стран БРИКС в эту корзину входит только китайский юань.

 

Такие же функции и принципы формирования стоимости СДР можно применить для создания и эмиссии расчетной единицы «брикс» на базе корзины национальных валют стран БРИКС.

 

В частности, доля китайского юаня, российского рубля, индийской руппии, бразильского реала и южноафриканского рэнда могла бы составлять 19,4%, доля новых членов Бангладеш, Объединённых арабских эмиратов - 1,08%. По мере принятия новых членов и изменения в распределения акционерного капитала это соотношение может меняться.

 

В перспективе расчетная единица «брикс» могла бы трансформироваться в резервную валюту, вне зоны действия американского доллара.

 

Новая резервная валюта «брикс» могла бы базироваться на золото девизном стандарте, поскольку суммарные запасы монетарного золота стран БРИКС на декабрь 2022 г. составляли 5287 т., это больше запасов золота в МВФ (2814 г.). Европейского центрального Банка (505 г.), и составляло 65% от золотых запасов США (8198 т.).

Золотой запас России – 2299 т., Китая – 1948 т., Индия – 785 т. Бразилия – 130 т., ЮАР – 125 т. (данные на декабрь 2022 г.). По мере приема новых членов в НБР эти запасы могут сравняться с золотыми резервами США.

 

Однако физическое ограничение количества золота в мире, гипертрофированный рост цен на этот драгоценный металл в последние годы и ряд других причин, в том числе политическая конфронтация между ведущими промышленно развитыми странами, возврат к такой такому обеспечению новой резервной валюты требует дополнительной более тщательной проработки.

 

В качестве инструментов обеспечения «брикс» могут рассматриваться, кроме золота, другие драгоценные металлы - платина, палладий, серебро, а также запасы таких высоколиквидных полезных ископаемых таких как нефть, газ, уран и др.

 

Можно рассмотреть и другие варианты возможного обеспечения стабильности новой международной валюты.

В дальнейшем целесообразно формировать вторичный рынка этой единицы, позволяющего другим странам использовать ее в качестве резервной валюты в своих золотовалютных резервах.

 

Кроме того, «брикс» может выпускаться в электронном виде на базе технологии блокчейн и национальных цифровых валютах, которые активно разрабатываются почти во всех странах БРИКС.

 

Это обеспечит расчеты в новой валюте «брикс», миную расчетную систему SWIFT, контролируемую американской финансовой элитой и может стать основой построения новой независимой от США мировой расчетной валютной системы.

 

В условиях маниакального распространения экономических санкций для стран БРИКС необходимы надежные альтернативные механизмы осуществления международных расчетов. В частности, «Российская система передачи финансовых сообщений» открыта для подключения банков стран БРИКС.

 

В этой связи необходима более тесная интеграция в рамках НБР национальных платежных систем, в том числе китайской «ЮНИОН ПЭЙ» и российской «МИР» и других стран членов банка.

 

На первоначальном этапе одним из механизмом взаимных расчетов может стать совместный международный фонд ликвидности стран БРИКС – современная цифровая расчетно-клиринговая платформы на базе технологий блокчейн, использующая корзину валют стран БРИКС и расчетную единицу «брикс».

 

Опыт использования альтернативных платежно-расчетных единиц у России и других стран есть. В частности, Советский Союз в торгово-экономических отношениях со странами Совета экономической взаимопомощи (СЭВ), во взаимных расчетах использовал коллективную валюту - переводной рубль.

 

Станы СЭВ использовали переводной рубль как международную денежную единицу. Это валюта не имела традиционных форм банкнот и казначейских билетов. Коллективная валюта с 1 января 1964 г. использовалась только для безналичных расчетов между странами в виде записей на специальных счетах Международного банка экономических сотрудничества (МБЭС) и Международного инвестиционного банка (МИБ).

 

Переводной рубль имел все критерии классических денег, в том числе был мерой стоимости, средством платежа и накопления для организации многосторонних расчетов стран-членов СЭВ.

 

При этом переводной рубль имел официальное золотое содержание в 0,987412 грамма чистого золота. Но на золото не обменивался и в валюты капиталистических стран не конвертировался. Переводной рубль по специальному курсу мог обмениваться на валюты стран-членов СЭВ.

 

В 1980 г. к 25-ти летию МБЭС была выпущена памятная монета-сувенир – «переводной рубль». Операции в переводных рублях были прекращены в 1987 г.

 

Страны Европейского Союза до введения евро также использовали совместную расчетную единицу Европейскую валютную единицу (European Currency Unit – ЭКЮ), которая формировалась как корзина национальных валют стран, входящих тогда в ЕС.

 

Несмотря на то, что ЭКЮ было введено только в безналичный расчёт, оно имело основные характеристики настоящей валюты.

 

В частности, ЭКЮ являлось средством расчётов в операциях между центральными банками стран-членов ЕС. Являлось резервным стоимостным активом ЭКЮ выпускалось под обеспечение валютных резервов стран-членов ЕС.

 

За хранение ЭКЮ на счетах в коммерческих банках начислялись проценты. Для частного сектора в некоторых европейских странах ЭКЮ выпускались в виде монет, в ЭКЮ выпускались государственные облигации и в них же предоставлялись государственные займы.

 

ЭКЮ просуществовало почти десять лет с 1979 по 1998 гг. и было заменено на евро 1 января 1999 г. по курсу 1:1.

Совершенно очевидно, что такой же механизм создания и функционирования клиринговой платформы и совместно расчетной валюты стран БРИКС должен быть реализован уже в ближайшем будущем.

 

Основная идея создания такой наднациональной валюты направлена на упрощение внешнеторговых расчетов и минимизацию рисков, связанных с расчетами в долларах США или евро.

 

Дедолларизация расчетов станет для стран-членов БРИКС мощным импульсом экономического развития и преодоления внешних ограничений. Кроме того, внутренние финансовые проблемы США делают доллар все менее привлекательным для международных расчетов и накопления валютных резервов.

 

При этом сам проект создания новой валюты является достаточно сложным. Потребуется интегрировать платежные системы стран-участниц, включая расчеты в цифровых валютах, разработать алгоритм оценки обменных курсов, создать клиринговую платформу, начать работу по координации денежно-кредитной политики стран БРИКС.